Наверх ↑

Виктор Нидерхоффер

Виктор Нидерхоффер – один из самых успешных управляющих хеджевыми фондами в Штатах. Сколотив свое состояние в 80-90х годах прошлого века, Виктор в одночасье потерял все – свое 130-милионное состояние, фонд и все сбережения – сыграв на повышение таиландских акций, а во время кризиса - на повышение индекса Standard&Poor’s 500. Несмотря на такой сокрушительный удар, мистер Нидерхоффер не отчаивался и сумел повторить свой успех и подняться наверх во второй раз.

Сам Виктор называет себя фениксом, «возродившимся и восставшим из пепла». Проигрыш научил его скромности и сдержанности. Теперь он не считает, что может выйти победителем из любой сделки. К тому же значительно сократилось количество операций, проводимых на зарубежных рынках. Тем не менее, он не утратил свою страсть к риску, все также продолжая играть на «бычьих» позициях. В своем интервью он однажды сказал, что «жизнь, точно так же, как и рынок, всегда вознаграждает риск. Он способен выявлять все самое лучшее, что в нас есть».

Руководство двумя хеджевыми фондами мистер Нидерхоффер осуществляет из своего огромного особняка в Коннектикуте. Зачастую ему помогают молодые, но очень талантливые, трейдеры, отбором которых миллионер занимается лично. По мнению многих посетителей его роскошной виллы, работа с Виктором скорее напоминает процесс в какой-нибудь научной лаборатории, нежели в традиционной американской трейдинговой фирме. Во главе большого дубового стола сидит сам Нидерхоффер, по правую руку от него – 45-летний Стив Виздом по прозвищу Мистер Волшебник. Только эти двое имеют право вести торги, используя вклады своих инвесторов. Остальные участники могут тестировать свои идеи и планы ведения торгов при помощи специально выделенного им 50-милионного фонда, состоящего исключительно из личных средств Виктора. Одной из гордостей мультимиллионера служит его библиотека, состоящая из более чем 15000 книг, среди которых есть первое издание «Богатства нации» и эскиз лампочки, выполненный самим Томасом Эдисоном. По мнению самого Нидерхоффера, самым любимым его автором всегда был и остается Френсис Гальтон, основоположник учений о регрессии и корреляции. В его честь Виктор даже назвал свою дочь - Гальт. Его третий ребенок носит имя еще одной не менее выдающейся американской писательницы российского происхождений – Айны Ранд. Самыми известными ее работами считаются создание философии объективизма и теории «невмешательства государства в экономику страны».

Виктор также прослыл заядлым коллекционером – в его доме хранятся более 2,5 тысяч антикварных предметов искусства 14-20 вв., среди которых большую часть занимают раритетные картины и скульптуры. Самой странной комнатой в особняке считается зал со стеклянными раковинами, ставший результатом огромного интереса хозяина дома в эволюционным процессам на нашей планете.

Главной гордостью миллионера, тем не менее, служит его бесценный опыт, благодаря которому не один десяток его молодых учеников за короткий промежуток времени обогатились на сотни миллионов долларов. На сегодняшний день основной целью его жизни служит доказать всему миру, что, не смотря на поражения в прошлом, он все равно остается победителем. Самое тяжелое, по его словам, было наложенное на него клеймо неудачника, а не потеря фонда и всех сбережений.

Молодой Виктор, окончив в 1939 году Бруклинскую юридическую школу и привлеченный большим заработком и социальными гарантиями, пошел работать в полицию. Мальчик все свое детство прожил в Бруклине, который в то время слыл «столицей для обездоленных всего мира», городом, кишащим бездомными, бродягами и неудачниками. Тем не менее, именно Брайтон Бич преподал ему основные жизненные уроки, ставшие впоследствии залогом его успешной деятельности в роли финансиста и инвестора. Еще в молодости парень заметил, как его друзья во время игры в гандбол делают ставки на результат матча. Именно тогда Нидерхоффер и понял, как важно бороться и как еще более важно уметь побеждать.

Решив заняться теннисом, Виктор в течение пяти лет был победителем Нью-Йоркских юниорских чемпионатов, получив помимо грантов стипендию на обучение в Гарвардский университет. Поступив туда и заинтересовавшись сквошем, будущий миллионер, вступив первый раз на корт, сразу заявил, что намерен стать чемпионом. И действительно, уже через год парень выигрывает молодежное соревнование, а к моменту окончания университета в 1964 году становится чемпионом среди всех студентов высших учебных заведений Америки. Впоследствии Виктор еще 5 раз выигрывал национальные чемпионаты в одиночной игре и 3 раза становился призером во время игры в паре.

Благодаря своим спортивным достижениям Нидерхоффер признан одним из величайших игроков в сквош за всю его историю, его имя было выгравировано в Зале славы. По словам тренера, Виктор никогда не обладал никакими сверхъестественными способностями. Он всегда выходил победителем за счет постоянных изнурительных тренировок, необыкновенного рвения к победе и боевого духа. По словам его напарника, вместе с которым он получил немало титулов, залогом победы в игре была его последовательность и неизменная уверенность в себе.

Сам чемпион неоднократно утверждал, что исход поединка висит на тоненькой ниточке: победит лишь тот, кто готов полностью отдаться игре. Виктор всегда приводил в пример слова своего любимого исследователя Френсиса Гальтона, который однажды сказал, что победитель должен обладать 4-мя основными качествами: упорством, организованностью, здоровьем и способностями.

Выйдя из Гарварда, Нидерхоффер отправился в Чикагский университет, где спустя несколько лет получил степень доктора наук. Как и во время игры, в своей исследовательской деятельности Виктор предпочитал нетрадиционные методы и неординарные подходы. Опубликованная им в конце 60-х годов диссертация бросала вызов классической на то время теории случайного блуждания, следуя которой следует рассматривать изменение курса акций как непредсказуемый и бессистемный процесс. Взамен ей, будущий мультимиллионер выдвинул гипотезу, основной смысл которой заключался в нахождении в таких ситуациях определенных схем. Например, он заявил, что в случае падения акций в пятницу, падение продолжится и в понедельник. По словам многих преподавателей, в то время такие утверждения рассматривались как «ересь и чепуха».

Не заинтересовавшись всерьез научной деятельность, Нидерхоффер с друзьями основали брокерскую фирму со стартовым капиталом в 4 сотни долларов. Основной задачей организации была покупка и последующая продажа компаний по завышенной цене.

Точно так же, как и на корте, Виктор вел себя крайне эксцентрично, стараясь произвести максимальное впечатление на клиентов и вывести конкурентов из себя. По воспоминаниям его напарников, Нидерхофферу надо было лишь бросить несколько взглядов – и все необходимые документы тут же были подписаны.

В 1979 году основным заработком стали популярные в то время в Америке операции на срочном биржевом рынке. Поначалу Виктор работал только с серебром или золотом, впоследствии перейдя к иностранной валюте и инструментам с фиксированной доходностью. Будучи по своей натуре практиком, Нидерхоффер хотел, чтобы все принимаемые им решения основывались не на интуиции, а на проверенных данных, сбором которых специально занимались нанятые им студенты. В начале 90-х годов Виктора заметил Джордж Сорос. После проведенного собеседования ему было доверено управление средствами в размере 100 млн. долларов, основным направлением инвестирования которых были международные валютные рынки.

В середине 90-х годов 20 века Виктор Нидерхоффер считался одним из наиболее успешных трейдеров по фьючерсам в Соединенных Штатах. Среднегодовая доходность вложенных инвестиций составляла порядка 35 процентов. В 1994 году по версии американского журнала Business Week он был назван лучшим управляющим фондом.

Сразу после опубликования в 1997 году своей книги-бестселлера «Университеты биржевого спекулянта», Виктора постигла беда. Не найдя возможностей для заработка на устойчивых рынках, Нидерхоффер устремил свой взгляд на рынки таких развивающихся стран, как Турция и Мексика. Финансист не учел тот факт, что у него на тот момент не было достаточно опыта для ведения подобных рискованных операций. Получив необходимые сведения об экономике Таиланда, Виктор вложил все свои средства в таиландские банки. Его расчет был основан на надежде, что в случае краха страна защитит свою экономику. Нидерхоффер не учел, что ситуация в бурно развивающемся государстве привела к возрастающему количеству выданных кредитов.

Но случилось непредвиденное: 2 июля курс доллара в этой азиатской стране обвалился на 19%. К августу суммарные потери Виктора составляли уже 50 млн. долларов. Сохраняя оптимизм, Нидерхоффер сыграл на повышение индекса Standard&Poor’s не став при этом хеджировать позиции.

Апогей катастрофы произошел 27 октября. В этот день американский рынок обрушился сразу на 7,2 процента, в результате чего торги на Нью-Йоркской фондовой бирже были прекращены за полчаса до момента закрытия. Когда от Виктора потребовали внести дополнительные средства, выяснилось, что он банкрот. В итоге Нидерхоффер остался должен брокеру более двух миллионов.

Виктору ничего не оставалось, как заложить свой дом и продать на Sotbey’s коллекцию антикварного серебра. В этот трудный момент практически все коллеги отвернулись от него, а сам он стал объектом многочисленных сплетен и насмешек. Некоторое время Нидерхоффер спасался от депрессии чтением многочисленных романов.

Понимая свою ответственность перед шестью детьми, Виктор не мог позволить себе упиваться собственным горем. Стараясь помочь своему другу, Эл Халлак основал в 1998 году небольшой хеджевый фонд Wimbledon Fund Ltd. Конечно, начать работать с операциями Нидерхофферу в первое время было очень нелегко. Многие брокеры просто отказывались открывать для него счета, а другие, боясь потерпеть крах, требовали вносить депозиты в несколько раз больше обычного. По словам самого Виктора, основной причиной отказа брокеров служила боязнь потерять свою репутацию.

Параллельно со своей основной работой, он начал вести активную деятельность финансового журналиста. Совместно с Лорел Кеннер в 2003 году была издана книга «Практика биржевых спекуляций», которой также как и предыдущей было суждено в скором времени стать мировым бестселлером.

Золотым годом в биографии Нидерхоффера принято считать 2001, когда один из его давних инвесторов, Мустафа Заиди, доверил ему управление акциями одного из своих оффшорных фондов. В феврале 2002 года его активы составляли лишь немногим более 2 млн. долларов. С тех самых пор доходы фонда постоянно увеличивались и к лету 2006 года достигли уровня в $346 млн. Несмотря на последовавшие за этим потери из-за нестабильности американских акций, руководство продолжало полностью доверять Виктору.

В феврале 2006 года Нидерхоффер учредил два фонда: для других инвесторов и исключительно для американских компаний. Название второго можно смело считать символическим: фонд Manchester Partners Ltd получил свое имя в честь единственного кубка, который Виктор сохранил после своего краха в 1997 году. На 1 мая 2008 года его активы составляли уже $28 млн. Не смотря на все описанные выше различия, на сегодняшний день портфели фондов очень похожи.

«Помните, что в Америке человеку всегда дается второй шанс, позволяющий исправить практически любые ошибки. А вот третьего шанса уже может и не быть».

14 августа 2011 г.